Form 4 Stock Option

SEC Insider Modulo 4 Informazioni sulla pagina The Insider Modulo 4 rapporto Insider Modulo 4 mostra il nome Insider, il rapporto con la società (di solito il titolo di addetti ai lavori di lavoro), la data della transazione, il tipo di operazione (acquisto o vendita), la numero di azioni negoziate, il prezzo delle azioni al momento della transazione e il numero di azioni detenute dal insider dopo la transazione. Perché gli investitori Cura Insider informazioni commerciali dalla forma 4 limatura depositati presso la Securities and Exchange Commission (SEC). Un insider è definito come qualsiasi agente di Andor beneficiario che sta comprando o vendendo le loro azione aziendale è tenuto a presentare un modulo 4. Un ufficiale è il presidente companys, responsabile finanziario, direttore contabile, qualsiasi vicepresidente dell'emittente responsabile di una unità di attività principale, divisione, o una funzione (come le vendite, amministrazione, o finanza), qualsiasi altro ufficiale che svolge una funzione di elaborazione delle politiche, o di qualsiasi altra persona che svolge funzioni di definizione delle politiche simili per l'emittente. Gli ufficiali della controllante emittenti (s) o di società controllate sono considerate ufficiali dell'emittente se essi svolgono tali funzioni di definizione delle politiche per l'emittente. Un beneficiario è una persona che possiede oltre il 10 dello stock, o che, direttamente o indirettamente, tramite qualsiasi contatto, arrangiamento, la comprensione, e di relazione o in altro modo, ha o condivide un interesse pecuniario diretto o indiretto nel brodo. Forma 4s devono essere depositate presso la SEC entro il 10 del mese successivo il commercio. Ad esempio, un insider acquisto di azioni l'8 ottobre ha fino al 10 novembre di presentare il modulo 4 riferire tale operazione alla SEC. Questo è il motivo per cui vi è una maggiore quantità di informazioni insider trading intorno al 10 di ogni mese che in altri periodi. Sebbene la maggior parte addetti ai lavori presentare le loro forme in tempo, in ritardo limatura non di tanto in tanto si verificano. Washington ServiceBrick Securities. Pianificazione aggiornamento in tempo reale After Hours Pre-Market News Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici predefiniti Impostazione Si prega di notare che una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a NASDAQ. Se, in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare Impostazioni predefinite sopra. Se avete domande o incontrano problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, inviare un'e-mail isfeedbacknasdaq. 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Questi documenti sono realizzati su modulo 3, modulo 4, e la forma 5. l'azienda deve inviare queste forme sul suo sito web entro un giorno dopo che sono state depositate presso la SEC. Alert: La SEC prende le vostre Sezione 16 responsabilità di archiviazione e scadenze sul serio, come mostrato da un azione di esecuzione e le relative sanzioni emesse dalla SEC nel mese di settembre 2014. Per ulteriori informazioni e lezioni, vedi commenti di studi legali Hogan Lovells e Gibson Dunn Crutcher. Modulo 3 è il rapporto iniziale deve essere presentata da una persona di riferimento Sezione 16 (ad esempio, un alto dirigente). Essa deve essere presentata o (1) entro 10 giorni dopo un amministratore o dirigente si assume la propria posizione o (2) entro e non oltre la data di efficacia della dichiarazione di registrazione per una compagnia di IPO registrazione magazzino per la prima volta ai sensi dell'articolo 12 del Exchange Act. La forma dimostra società quanto magazzino, e in quale forma, l'ufficiale tenutasi alla data lui o lei ha assunto questo rango o della IPO. Modulo 3 deve essere presentata entro dieci giorni dopo persone partecipazioni superiori al 10 di ogni classe dei companys registrati titoli azionari. Modulo 4 è utilizzato per la segnalazione richiesta delle variazioni del magazzino di proprietà. Leggi che entrato in vigore nel 2002, richiedono di file del modulo 4 prima della fine del secondo giorno lavorativo successivo al giorno in cui l'operazione in questione ha avuto luogo: praticamente ogni cambio di proprietà deve essere riportata con il codice di transazione appropriata. anche se, come risultato di equilibratura acquisto e vendita, non vi è stato alcun cambiamento netto nelle aziende durante il mese. Alert: Controlla il calendario delle festività osservate da parte del governo federale, se non siete sicuri se una vacanza specifica qualifica come un giorno lavorativo ai fini del termine di deposito di due giorni. Il sistema EDGAR non riceverà limatura su vacanze ufficiali. In generale, Modulo 4 deve essere presentata per la concessione equità legate, esercizio dell'opzione, maturazione di stockRSUs limitato (in determinate situazioni), le vendite di azioni (comprese le vendite ai sensi della regola 10b5-1 piani commerciali), la ricezione di un lascito di un testamento, trasferimento a un trust, e la transazione in azioni della società da un partenariato di cui la persona segnalazione è membro. Se sono soddisfatte determinate condizioni, è lecito riferire acquisti multipli di mercato aperto o vendite nello stesso giorno in forma aggregata (ad esempio su una sola riga) sul Modulo 4. (Vedi le SECs di non intervento lettera del 25 giugno, 2008. alla Società di Corporate Secretaries Corporate Governance i professionisti). ci sono esenzioni specifiche per determinate transazioni sotto gli ordini domestici relazioni in materia di divorzio e regole speciali in caso di morte. Modulo 5 utilizzato per essere presentata da ogni persona soggetta alla Sezione 16 (a) per segnalare eventuali operazioni in titoli che non erano ancora stati riportati sul Modulo 4 o perché la normativa consente differito di riferimento (ad esempio, per i regali), o perché la persona di riferimento non è riuscito a presentare un rapporto richiesto. E 'stato depositato il o prima del 45 ° giorno dopo la chiusura dell'anno fiscale della società. Ma la SEC si è ridotto l'uso del modulo 5: rapporti con la società, tra cui emissioni di opzione, cancellazioni, regrants e repricings, così come gli esercizi, ora richiedono di due giorni la segnalazione sul Modulo 4. Il futuro della Forma 5 non è chiaro. Alert: La SEC non accetta più limatura di carta di forme 3, 4 e 5 (tranne nei rari casi in cui è concessa l'esenzione difficoltà). Archiviazione elettronica della sezione 16 rapporti è ora obbligatoria. Per presentare elettronicamente, è necessario ottenere i codici di accesso EDGAR compilando e presentando SEC modulo ID. I rapporti presentati in ritardo attiveranno la divulgazione Articolo 405 nella sua dichiarazione companys proxy e Form 10-K, più il rischio di azioni di contrasto alla SEC per le violazioni flagranti in corso. Per un elenco di ciò che devono essere segnalate le transazioni e su ciò che la Sezione 16 forme, vedi capitolo adotta nuove Sezione 16 Relazioni Rules by Gibson Dunn Crutcher. Per recenti interpretazioni sulla sezione 16 da parte del personale della Divisione SECs della Corporation Finanza, e le regole e le forme connesse, vedere la sezione di Compliance e interpretazioni divulgazione sul sito SEC. Si noti che il modulo 3, 4, e 5 requisiti di deposito sono separati dalle regole dei profitti passività a breve-swing. cioè l'abbinamento degli acquisti e delle vendite all'interno di sei mesi period. Insider Azione: Che cosa è una forma 4 Una volta designato come un insider presso una società quotata in borsa, la Securities Exchange Commission (SEC) diventa molto interessati a come si può essere beneficiando dal vantaggio ingiusto hai quando trading vostre azioni proprie companys. Addetti ai lavori devono riferire compravendite delle loro aziende azioni per la SEC tramite un modello di documento chiamato Modulo 4 entro il secondo giorno lavorativo successivo il commercio. Dal passaggio della legge Sarbanes-Oxley nel luglio 2002, il Modulo 4 è un documento elettronico che viene archiviato sul sistema SEC EDGAR. Un Modulo 4 elenca il nome del insider, il loro rapporto con la società, come sono stati scambiati molte azioni, ea quale prezzo. Dà anche le date di un insider mestieri, partecipazioni totali del insider dopo le transazioni, e se i mestieri fossero mercato aperto, connessi con l'esercizio di stock option, o qualche altro motivo particolare. Oltre ad essere molto dettagliato, un modulo 4 è anche tempestivo. Gli investitori devono tenere a mente, tuttavia, che la compilazione di un modulo 4 è solo scartoffie fastidioso per addetti ai lavori, la maggior parte dei quali sono dirigenti impegnati. E 'tipico che l'onere è passato a un assistente o società avvocato sovraccarico per completare, e le forme non sono suscettibili loro prima priorità sia. Questo potrebbe spiegare perché una piccola percentuale 4s Form depositati presso la SEC non vengono compilati correttamente e richiede una certa interpretazione. Indicando un acquisto di azioni, quando avrebbe dovuto essere una vendita, digitando il prezzo della transazione sbagliato o totali PORTAFOGLIO DATI - praticamente tutti i campi in questo modulo elettronico può cadere preda di generosità umana. Gli errori sembrano essere fatte tanto dal consulente legale ben pagato come assistenti oberati di lavoro. Un altro sottoinsieme di limatura raggiunge anche la SEC in ritardo. In ogni data settimana, Forma 4s con date commerciali che sono mesi o anche un anno di età tradiscono il ritardo di addetti ai lavori o dei loro oneri. Ma ancora una volta, questo è lavoro di ufficio fastidioso, e ritardo è più probabile che il risultato di un errore di inganno previsto. Lascia la faccia esso, qualsiasi commercio insider che è davvero illegale non sta per essere riportato a tutti per la SEC. Per fortuna, la stragrande maggioranza degli addetti ai lavori sono sia diligente e preciso al momento del deposito le loro 4s Form, e fornire al mercato informazioni sugli investimenti di alta qualità ogni volta che il commercio delle loro aziende proprie azioni sul mercato aperto. Jonathan Moreland è direttore della ricerca ed editore delle InsiderInsights pubblicazione settimanale, fondatore dei InsiderInsights del sito Web e il direttore della ricerca presso Insider Asset Management LLC. In nessun caso le informazioni in questa colonna rappresentano una raccomandazione ad acquistare o vendere azioni. Mentre lui non è in grado di fornire consigli o raccomandazioni di investimento, Moreland apprezza i tuoi commenti Clicca qui per inviare una e-mail a lui.