strategie neutrali Strategie Delta Neutral opzioni sono strategie di opzioni che sono progettati per creare posizioni che arent probabilità di essere colpiti da piccoli movimenti del prezzo di un titolo. Ciò viene ottenuto facendo in modo che il valore delta complessiva di una posizione il più vicino possibile allo zero. valore Delta è uno dei greci che influenzano il prezzo di un'opzione cambiamenti. Tocchiamo sulle basi di questo valore al di sotto, ma consigliamo vivamente di leggere la pagina su Opzioni Delta se arent già a conoscenza di come funziona. Strategie che implicano la creazione di una posizione neutra delta sono tipicamente utilizzati per uno dei tre scopi principali. Possono essere utilizzati per trarre profitto dal tempo di decadimento, o dalla volatilità, oppure possono essere utilizzati per coprire una posizione esistente e proteggerlo contro i movimenti dei prezzi di piccole dimensioni. In questa pagina spieghiamo su di loro in modo più dettagliato e fornirà ulteriori informazioni su come esattamente come possono essere utilizzati. Nozioni di base di Delta amp Delta valori neutri Approfittando dal tempo di decadimento Approfittando dalla volatilità di copertura Nel paragrafo Collegamenti rapidi consigliato broker di opzioni Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Generali della Delta Valori amp Delta posizioni neutrali il valore delta di un'opzione è una misura di quanto il prezzo di un'opzione cambierà quando il prezzo delle modifiche di protezione sottostanti. Per esempio, un'opzione con un valore delta 1 aumenterà di prezzo di 1 per ogni 1 aumento del prezzo del titolo sottostante. Sarà anche diminuire di prezzo da 1 per ogni 1 diminuzione del prezzo del titolo sottostante. Se il valore delta era di 0,5, quindi il prezzo si muoverebbe .50 per ogni 1 mossa nel prezzo del titolo sottostante. valore Delta è teorico piuttosto che una scienza esatta, ma i movimenti di prezzo corrispondenti sono relativamente accurato nella pratica. Un valore opzioni delta può anche essere negativo, il che significa il prezzo si muoverà inversamente rispetto al prezzo del titolo sottostante. Un'opzione con un valore delta -1, per esempio, diminuirà di prezzo di 1 per ogni 1 aumento del prezzo del titolo sottostante. Il valore delta di chiamate è sempre positiva (da qualche parte tra 0 e 1) e mette la sua sempre negativo (da qualche parte tra 0 e -1). Le scorte si sono effettivamente un valore delta di 1. È possibile combinare i valori delta di opzioni titoli eo che sono costituiscono una posizione complessiva di ottenere un valore delta totale di tale posizione. Ad esempio, se di proprietà 100 chiamate con un valore delta di 0,5, quindi il valore delta complessivo di loro sarebbe 50. Per ogni 1 aumento del prezzo del titolo sottostante, il prezzo totale delle opzioni aumenterebbe del 50. si segnala che, quando si scrive le opzioni, il valore delta è effettivamente invertita. Quindi, se hai scritto 100 chiamate con un valore delta di 0,5, quindi il valore complessivo delta sarebbe -50. Allo stesso modo, se hai scritto 100 mette opzioni con un valore delta di -0.5, quindi valore complessivo delta sarebbe 50. Le stesse regole si applicano quando si breve vendere azioni. Il valore delta di una posizione corta magazzino sarebbe -1 per ogni breve quota di venduto. Quando il valore delta complessiva di posizione è 0 (o molto vicino ad esso), allora questa è una posizione neutra delta. Quindi, se si possedeva 200 mette con un valore di -0.5 (valore totale -100) e di proprietà 100 azioni del titolo sottostante (valore totale 100), allora si dovrebbe tenere una posizione neutrale delta. È necessario essere consapevoli che il valore delta di una posizione di opzioni può cambiare come il prezzo di un sottostante modifiche alla sicurezza. Come opzioni ottengono ulteriormente nel denaro, il loro valore delta si allontana da zero cioè in chiamate si muoverà verso 1 e mette si sposterà verso -1. Come opzioni ottenere più fuori i soldi, il loro valore delta si sposta ulteriormente verso lo zero. Pertanto, una posizione neutrale delta abituato necessariamente rimanere neutrale se il prezzo delle mosse di sicurezza sottostante a qualsiasi grado grande. Approfittando tempo di decadimento Gli effetti del tempo di decadimento sono una negativa quando si possiede opzioni, perché il loro valore estrinseco diminuirà come la data di scadenza si avvicina. Ciò può potenzialmente erodere eventuali profitti che si fanno dal valore intrinseco crescente. Tuttavia, quando si scrive il tempo di decadimento diventa un positivo, perché la riduzione del valore estrinseco è una buona cosa. Con le opzioni di scrittura per creare una posizione neutrale del delta, è possibile beneficiare degli effetti del tempo di decadimento e non perdere anymoney da piccoli movimenti di prezzo nel titolo sottostante. Il modo più semplice per creare una tale posizione di trarre profitto dal tempo di decadimento è quello di scrivere le chiamate denaro e scrivere un numero uguale di al denaro mette basa sulla stessa sicurezza. Il valore delta alle chiamate di denaro in genere essere intorno a 0,5, e per il denaro lo mette sarà generalmente intorno a -0.5. Vediamo come questo potrebbe lavorare con un esempio. La società X stock è scambiato a 50. Alle chiamate denaro (strike 50, valore delta 0.5) sulla società X magazzino sono scambiato a 2 Alle mette i soldi (sciopero 50, valore delta -0.5) sulla società X magazzino sono anche scambiato a 2 . Lei scrive un contratto di chiamata e un contratto put. Ogni contratto contiene 100 opzioni, in modo da ricevere un credito netto totale di 400. Il valore delta della posizione è neutrale. Se il prezzo della società X magazzino non ha ancora muove affatto per il momento questi contratti sono scaduti, quindi i contratti sarebbe inutile e si dovrebbe mantenere il 400 di credito come profitto. Anche se il prezzo ha fatto passare un po 'in entrambe le direzioni e ha creato una passività per voi su una serie di contratti, si continua a restituire un profitto complessivo. Tuttavia, theres il rischio di perdita se il titolo sottostante si trasferisce nel prezzo significativamente in entrambe le direzioni. Se questo è accaduto, una serie di contratti potrebbe essere assegnato e si potrebbe finire con un debito superiore al credito netto ricevuto. C'è un evidente rischio che comporta l'utilizzazione di una strategia di questo tipo, ma si può sempre chiudere la posizione iniziale, se si guarda il prezzo del titolo è destinato ad aumentare o diminuire in modo sostanziale. La sua una buona strategia da usare se si è sicuri che un isnt di sicurezza andando a muoversi molto nel prezzo. Approfittando Volatilità La volatilità è un fattore importante da considerare nella negoziazione di opzioni, in quanto i prezzi delle opzioni sono direttamente colpiti da essa. Un titolo con una volatilità più elevata avrà o ha avuto grandi oscillazioni di prezzo o dovrebbe, e le opzioni sulla base di un titolo con una elevata volatilità in genere più costosi. Quelli basati su un titolo con bassa volatilità di solito è più conveniente Un buon modo per potenzialmente profitto dalla volatilità è quello di creare una posizione neutra delta su un titolo che si ritiene sia destinato ad aumentare della volatilità. Il modo più semplice per farlo è quello di acquistare le chiamate di denaro su che la sicurezza e acquistare la stessa quantità di denaro al mette. Abbiamo fornito un esempio per mostrare come questo potrebbe funzionare. La società X stock è scambiato a 50. Alle chiamate denaro (strike 50, valore delta 0.5) sulla società X magazzino sono scambiato a 2 Alle mette i soldi (sciopero 50, valore delta -0.5) sulla società X magazzino sono anche scambiato a 2 . Si acquista un contratto di chiamata e un contratto put. Ogni contratto contiene 100 opzioni, in modo che il costo totale è di 400. Il valore delta della posizione è neutrale. Questa strategia non richiede un investimento iniziale, e che puoi perdere che gli investimenti se i contratti acquistati scadere senza valore. Tuttavia, è anche stare a fare alcuni profitti se il titolo sottostante entra in un periodo di volatilità. Se la mossa titolo sottostante in modo drammatico nel prezzo, allora si farà un profitto indipendentemente dal modo in cui si muove. Se va in modo sostanziale, poi farete i soldi dalle vostre chiamate. Se si scende notevolmente, poi farete i soldi dal tuo mette. E 'anche possibile che si potrebbe realizzare un profitto, anche se la sicurezza doesnt muoversi nel prezzo. Se c'è una aspettativa del mercato che la sicurezza può avere un grande cambiamento nel prezzo, allora questo si tradurrebbe in una volatilità implicita più elevata e potrebbe spingere verso l'alto il prezzo delle chiamate e le mette che possiedi. A condizione che il aumento della volatilità ha un maggiore effetto positivo che l'effetto negativo del tempo di decadimento, si potrebbe vendere le opzioni per un profitto. Un tale scenario non sta molto probabile, e gli utili non sarebbe enorme, ma potrebbe accadere. Il momento migliore per utilizzare una strategia di questo tipo è che se si è sicuri di un grande movimento di prezzo nel titolo sottostante, ma non sono sicuro in quale direzione. Il potenziale di profitto è essenzialmente illimitata, in quanto più grande è la mossa più si sarà utile. Le opzioni possono essere molto utili per la copertura posizioni azionarie e la protezione contro un movimento di prezzo inaspettato. Delta hedging neutro è un metodo molto popolare per i commercianti che detengono una posizione di lunghi stock che vogliono mantenere aperta nel lungo termine, ma che sono preoccupati per un calo a breve termine nel prezzo. Il concetto di base di delta hedging neutro è che si crea una posizione neutrale delta comprando il doppio rispetto al denaro mette le scorte si è proprietari. In questo modo, si sta effettivamente assicurati contro eventuali perdite qualora il prezzo del titolo caduta, ma può ancora trarre profitto se si continua a salire. Diciamo che possedeva 100 azioni della società X magazzino, che viene scambiato a 50. Pensi che il prezzo aumenterà a lungo termine, ma si sono preoccupati che potrebbe cadere a breve termine. Il valore delta complessivo dei 100 azioni è di 100, in modo da trasformarlo in una posizione neutra delta è necessario un corrispondente posizione con un valore di -100. Ciò potrebbe essere realizzato con l'acquisto di 200 al denaro mette opzioni, ognuna con un valore delta di -0.5. Se il titolo dovesse cadere nel prezzo, allora i rendimenti dei mette coprirà tali perdite. Se il titolo dovrebbe aumentare di prezzo, le mette si sposteranno fuori i soldi e si continueranno a trarre profitto da tale aumento. Vi è, ovviamente, un costo associato a questa strategia di copertura, e che è il costo di acquisto puts. Questo è un costo relativamente piccolo, anche se, per la protezione offerta. Copyright 2017 copia OptionsTrading. org - All Right Reserved. Delta copertura del rischio di responsabilità: DailyForex non potrà essere ritenuto responsabile per eventuali perdite o danni derivanti da dipendenza sulle informazioni contenute all'interno di questo sito comprese le notizie di mercato, analisi, segnali di trading e le recensioni broker forex. I dati contenuti in questo sito non sono necessariamente in tempo reale né accurata, e le analisi sono le opinioni dell'autore e non rappresentano le raccomandazioni del DailyForex o dei suoi dipendenti. Moneta di scambio sul margine coinvolge ad alto rischio e non è adatto per tutti gli investitori. Come un prodotto leveraged le perdite sono in grado di superare i depositi iniziali e il capitale è a rischio. Prima di decidere di commercio Forex o di qualsiasi altro strumento finanziario si dovrebbe considerare con attenzione i vostri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Lavoriamo duramente per offrire informazioni preziose su tutti i broker che passiamo in rassegna. Al fine di offrire questo servizio gratuito che riceviamo tariffe pubblicitarie da intermediari, tra cui alcuni di quelli elencati all'interno delle nostre classifiche e in questa pagina. Mentre facciamo il nostro meglio per garantire che tutti i nostri dati è up-to-date, vi invitiamo a verificare le nostre informazioni con il broker direttamente. Disclaimer sul rischio: DailyForex non potrà essere ritenuto responsabile per eventuali perdite o danni derivanti da dipendenza sulle informazioni contenute all'interno di questo sito comprese le notizie di mercato, analisi, segnali di trading e le recensioni broker forex. I dati contenuti in questo sito non sono necessariamente in tempo reale né accurata, e le analisi sono le opinioni dell'autore e non rappresentano le raccomandazioni del DailyForex o dei suoi dipendenti. Moneta di scambio sul margine coinvolge ad alto rischio e non è adatto per tutti gli investitori. Come un prodotto leveraged le perdite sono in grado di superare i depositi iniziali e il capitale è a rischio. Prima di decidere di commercio Forex o di qualsiasi altro strumento finanziario si dovrebbe considerare con attenzione i vostri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Lavoriamo duramente per offrire informazioni preziose su tutti i broker che passiamo in rassegna. Al fine di offrire questo servizio gratuito che riceviamo tariffe pubblicitarie da intermediari, tra cui alcuni di quelli elencati all'interno delle nostre classifiche e in questa pagina. Mentre facciamo il nostro meglio per garantire che tutti i nostri dati è up-to-date, vi invitiamo a verificare le nostre informazioni con il broker directly. Need esempio di delta hedging in Opzioni FX Una strategia di opzioni che mira a ridurre (copertura) del rischio associata a movimenti di prezzo del sottostante mediante compensazione posizioni lunghe e corte. Ad esempio, una posizione di chiamata a lunga può essere delta coperti da corto circuito del titolo sottostante. Questa strategia si basa sulla variazione premium (prezzo dell'opzione) causata da una variazione del prezzo del titolo sottostante. La variazione del premio per ogni cambio di punti base di prezzo del sottostante è il delta e il rapporto tra i due movimenti è il rapporto di copertura. Ad esempio, il prezzo di un'opzione call con un rapporto di copertura di 40 salirà 40 (di movimento stock-prezzo) se il prezzo del sottostante aumenti di. In genere, le opzioni con elevati rapporti di copertura sono di solito più conveniente acquistare piuttosto che scrivere in quanto maggiore è la variazione percentuale - rispetto al prezzo sottostanti e il poco tempo l'erosione del valore corrispondente - maggiore è la leva finanziaria. È vero il contrario per le opzioni con un basso rapporto di copertura. Ad esempio, un riskglossaryworddel. ousmetals. gif rivenditore potrebbe vendere un'opzione call su oro, risultando in un triangolo d'oro negativo di 5.200 once. Per mitigare tale esposizione, ha poi acquista 5.200 once d'oro di punto. Insieme, la breve opzione e l'oro a lungo hanno un delta oro combinato zero Come viene calcolato il Delta in opzioni FX Qualcuno mi può dare un esempio di delta hedging
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