Oil Spread Trading Strategie

Come trarre profitto dalla volatilità olio con le seguenti strategie la recente volatilità dei prezzi del petrolio presenta un'eccellente opportunità per i commercianti di realizzare un profitto se sono in grado di prevedere la direzione giusta. La volatilità è misurata come la variazione attesa del prezzo di uno strumento in entrambe le direzioni. Per esempio, se la volatilità del petrolio è 15 e attuali prezzi del petrolio sono US 100, ciò significa che entro i prossimi anni gli operatori si attendono prezzi di cambiare da 15 (o raggiungere 85 o 115). Se la volatilità corrente è più che la volatilità storica. i commercianti si aspettano una maggiore volatilità dei prezzi che va in avanti. Se la volatilità corrente è inferiore alla media a lungo termine, i commercianti si aspettano una minore volatilità dei prezzi che va in avanti. I CBOEs (CBOE) OVX tracce la volatilità implicita di at-the-money prezzi di esercizio per gli Stati Uniti Oil Fondo Exchange Traded Fund (ETF). L'ETF segue il movimento del WTI Crude Oil (WTI) con l'acquisto di futures del petrolio greggio NYMEX. (Per ulteriori informazioni, consultare: Volatilitys impatto sul rendimento di mercato.) Gli operatori possono beneficiare di prezzi del petrolio volatili da utilizzando strumenti finanziari derivati. Questi consistono principalmente di acquistare contemporaneamente e opzioni di vendita e di prendere posizioni in contratti futures sulle borse che offrono prodotti derivati ​​del petrolio greggio. Una strategia utilizzata dai trader di acquistare la volatilità, o profitto da un aumento della volatilità, si chiama una lunga straddle. Si compone di acquisto di una chiamata e un'opzione put allo stesso prezzo d'esercizio. La strategia diventa redditizio se c'è un movimento consistente sia nella direzione verso l'alto o verso il basso. (Per ulteriori informazioni, consultare Che cosa determina i prezzi del petrolio) Ad esempio, se il petrolio è scambiato a US75 e l'opzione in-the-money prezzo di chiamata di colpo è scambiato a 3, e l'opzione in-the-money strike messo è scambiato a 4 , la strategia diventa redditizio per più di 7 movimento del prezzo del petrolio. Quindi, se il prezzo del petrolio sale oltre 82 o scende al di là di 68 (spese di intermediazione esclusa), la strategia è redditizio. E 'anche possibile attuare questa strategia utilizzando le opzioni out-of-the-denaro. chiamato anche un lungo strangolamento, che riduce i costi dei premi iniziali, ma richiederebbe un movimento più ampio nel prezzo delle azioni per la strategia di essere redditizia. Il profitto massimo è teoricamente illimitato al rialzo e la perdita massima è limitata a 7. (Per ulteriori informazioni, consultare:. Come acquistare opzioni di olio) La strategia di vendere la volatilità, o di beneficiare di una volatilità in diminuzione o stabile, viene chiamato short straddle. Si compone di vendita di una chiamata e un'opzione put allo stesso prezzo d'esercizio. La strategia diventa redditizio se il prezzo è legato gamma. Ad esempio, se il petrolio è scambiato a US75 e l'opzione in-the-money prezzo di chiamata di colpo è scambiato a 3, e l'opzione in-the-money strike messo è scambiato a 4, la strategia diventa redditizio se non c'è più di 7 movimento del prezzo del petrolio. Quindi, se il prezzo del petrolio sale a 82 o scende a 68 (escluse le spese di intermediazione), la strategia è redditizio. E 'anche possibile attuare questa strategia utilizzando le opzioni out-of-the-denaro, chiamato breve strangolamento, che diminuisce il profitto massima raggiungibile ma aumenta l'intervallo in cui la strategia è vantaggiosa. Il profitto massimo è limitato a 7 e la perdita massima è teoricamente illimitato al rialzo. (Per ulteriori informazioni, vedere: come basso può prezzi del petrolio Go) Le strategie di cui sopra sono bidirezionali sono indipendenti dalla direzione del movimento. Se il commerciante ha una vista sul prezzo del petrolio, l'operatore può applicare spread che danno il commerciante la possibilità di trarre profitto, e, allo stesso tempo, limitare il rischio Una strategia ribassista popolare è il call spread orso. che consiste di vendere una chiamata out-of-the-money e l'acquisto di una chiamata ancora più out-of-the-money. La differenza tra i premi è l'importo del credito netto, ed è il massimo profitto per la strategia. La perdita massima è la differenza tra la differenza tra i prezzi di esercizio e l'importo del credito netto. Ad esempio, se il petrolio è scambiato a US75 e le opzioni di 80 e 85 sciopero dei prezzi delle chiamate sono scambiato a 2,5 e 0,5, rispettivamente, il massimo profitto è il credito rete, o 2 (2,5-0,5) e la perdita massima è 3 (5 2 ). Questa strategia può anche essere implementato usando opzioni put con la vendita di un out-of-the-money put e l'acquisto di un ancora più out-of-the-money messo. Una strategia rialzista simile è la diffusione chiamata toro che si compone di acquistare una chiamata out-of-the-money e la vendita di una chiamata ancora più out-of-the-money. La differenza tra i premi è la quantità di debito netto, ed è la perdita massima per la strategia. Il massimo profitto è la differenza tra la differenza tra i prezzi di esercizio e l'ammontare di debito netto. Ad esempio, se il petrolio è scambiato a US75 e le opzioni di 80 e 85 sciopero dei prezzi delle chiamate sono scambiato a 2,5 e 0,5, rispettivamente, la perdita massima è il debito netto, o 2 (2,5-0,5) e l'utile massima è di 3 (5 2 ). Questa strategia può anche essere implementato usando opzioni put con l'acquisto di un out-of-the-money put e la vendita di un ancora più out-of-the-money messo. E 'anche possibile prendere posizioni spread unidirezionali o complessi utilizzando futures. L'unico inconveniente è che il margine richiesto per entrare in una posizione di termine dovrebbe essere superiore rispetto a entrare in una posizione scelta. I commercianti Bottom Line possono trarre vantaggio dalla volatilità dei prezzi del petrolio, proprio come si può trarre profitto da oscillazioni nei prezzi delle azioni. Questo profitto si ottiene utilizzando derivati ​​per ottenere un'esposizione con leva finanziaria per il sottostante senza possedere attualmente o che necessitano di possedere il sottostante di trading itself. Spread: Trucchi del mestiere In todayrsquos mercati volatili e, a volte incerti, i commercianti alla ricerca di un modo per proteggere se stessi dovrebbe considerare l'utilizzo di spread trading. Uno spread è di acquistare un contratto future e la vendita di un relativo contratto future di trarre profitto dalla variazione del differenziale dei due contratti. In sostanza, si assume il rischio nella differenza tra due prezzi del contratto piuttosto che il rischio di un contratto future a titolo definitivo. Ci sono diversi tipi di spread e metodi differenti per l'utilizzo di ciascuno di essi. spread di calendario sono fatte con l'acquisto e la vendita di due contratti per la stessa merce o l'opzione con diversi mesi di consegna simultaneamente. Questi spread possono essere solo il processo meccanico di mantenere una posizione lunga o corta attraverso un periodo rotolo quando il mese o spot contratto anteriore si spegne la scheda o di mettere su una posizione progettato per beneficiare di un cambiamento del differenziale. Il più lontano si va nel tempo, più la volatilità si acquista nella diffusione. CME Group offre opzioni calendario diffuso in farina di mais, grano, soia, olio di soia e semi di soia (vedi ldquoKnowing tuo optionsrdquo). Calendario spread sono popolari nei mercati dei cereali a causa della stagionalità nella semina e del raccolto. Ad esempio, per il mais, in uno spread di calendario di luglio-dicembre, si sta vendendo il vecchio raccolto (contratto di luglio basata principalmente sul riporto della stagione di crescita precedente) e di acquistare il nuovo raccolto (contratto di dicembre in base alla stagione di crescita in corso) (vedi ldquoOut con il vecchio, con la newrdquo). In alternativa, è possibile eseguire uno spread Dec-luglio la vendita del nuovo raccolto e l'acquisto del vecchio raccolto. È anche possibile scambiare uno spread per tutto l'anno, il commercio Dec-dicembre Per il frumento, si può fare un commercio diffusione per Dec-luglio Luglio-dicembre, o Luglio-luglio e per la soia Luglio-Novembre (vecchio raccolto cropnew), Jan-maggio, Nov-luglio, e per tutto l'anno Nov-Nov. In uno spread di calendario opzioni, yoursquore essenzialmente guadagnare tempo e di vendita del mese anteriore, o un debito netto, spiega Joe Burgoyne, direttore del marketing istituzionale e al dettaglio presso il Industry Council Opzioni. ldquoThe vantaggio di questo è di avere il decadimento tempo o l'erosione di lavoro a tuo favore come l'opzione front month che yoursquore breve si avvicina alla scadenza, rdquo, dice, aggiungendo che è necessario eseguire il colpo in cui si prevede il sottostante di essere alla scadenza perché il valore ottimale della diffusione è quando il futuro è in breve strike alla scadenza. ldquoA calendario diffusione è molto diffusa volatilità. Tu sei lungo la volatilità, quindi ha senso per un investitore di avere qualche senso di dove i livelli di volatilità sono in queste due opzioni, in particolare quella yoursquore acquisto più lontano nel tempo perché thatrsquos sarà un po 'più sensibile alla volatilità rispetto alla parte anteriore mese, che è più sensibile all'aspetto erosione, rdquo Burgoyne dice. Nei mercati delle materie prime, tuttavia, molti dei presupposti fondamentali di spread trading sono state trasformate a testa in giù con l'emergere di fondi di materie prime solo lunghe. Questi fondi benchmark a vari indici delle materie prime mantengono una lunga solo pregiudizi e rotolare quelle posizioni in un tempo predeterminato sulla base del prospetto informativo indice. Il SampP GSCI (Goldman Sachs Commodity Index) rotola sue posizioni sul quinto al nono giorno lavorativo del mese precedente scadenza. Perché i fondi benchmark di questi indici sono diventati così grandi - posizioni in alcune materie prime agricole superano i yearrsquos precedenti totali riporto - la natura di alcune spread è cambiato. Per esempio, nei mercati stagionali rialzo, contratti mese anteriori tradizionalmente sarebbero superare più lontano contratti, ma a causa delle dimensioni del rotolo dove enormi volumi del mese anteriore vengono venduti e posizioni lunghe vengono arrotolate al mese successivo, che è cambiato. Ci sono stati casi in cui ciò sarebbe considerato un spreadrdquo ldquobull (l'acquisto del mese anteriore e la vendita del più lontano del contratto) ha perso soldi durante un mercato toro a causa del roll. rdquo ldquoGoldman Per combattere questo effetto, molti commercianti sono entrati ldquobear spreadsrdquo ( vendere il mese anteriore e acquistare il più lontano del contratto) prima dei periodi di rollio indexesrsquo sperando di approfittare di flussi di denaro. Questo spesso è stata efficace, ma presenta un problema se un grave problema di approvvigionamento si pone spingendo il contratto spot mese più alto. Questo è accaduto nel settembre 2006, con un costo orso diffondendo i locali nella fossa di grano al Chicago Board of Trade in eccesso di 100 milioni secondo alcune stime. La linea di fondo è che alcuni rapporti tradizionali sono cambiati e gli operatori devono essere consapevoli di attività del fondo quando si entra posizioni spread. A proposito del petrolio greggio AuthorCrude Oil Trading è un prodotto petrolifero naturale comunemente usato nella produzione di energia e nella produzione. E 'tipicamente acquistato con l'intento di essere raffinato in ogni giorno utilizza come diesel, benzina, gasolio da riscaldamento, il carburante degli aerei, plastica, cosmetici, farmaci e fertilizzanti. Come tale il suo prezzo ha un impatto drammatico sull'economia globale. Si è scambiato in volumi elevati in tutto il mondo. Imparare a commercio di petrolio - webinar gratuiti, Ebooks e 1: 1 Formazione presso Mercati Il prezzo del petrolio è un fattore economico globale critica, il che significa che il commercio è influenzata da preoccupazioni politiche e commerciali. In generale, i prezzi del petrolio più elevati tendono a minare la crescita economica come questo aumenta di viaggio e di trasporto delle spese, che aumentano le pressioni inflazionistiche. Se il prezzo del petrolio rimane alto per un lungo periodo, il costo dei prodotti a valle come la plastica e fertilizzanti sono colpiti pure. Le piattaforme petrolifere migliori broker di trading che cosa questo significa, da un punto di vista dei commercianti, è che, quando il prezzo del petrolio è alto ed è rimasto elevato per un certo tempo, i produttori di petrolio adottare misure per ridurre il prezzo. Gruppi come l'Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio o Opec decidono di rallentamenti di produzione, e gli importatori di ridurre gli acquisti. Così un commerciante deve guardare per i tempi in cui un prezzo del petrolio colpisce la resistenza, e leggere attentamente la notizia per vedere quando andare short. Ma, avendo un prezzo del petrolio basso per un lungo periodo, non è anche un fattore inequivocabilmente positivo per l'economia globale. Quando il prezzo del petrolio rimane basso per troppo tempo, le aziende che esplorano e trapano per il petrolio non può aumentare il capitale di cui hanno bisogno per trovare e produrre abbastanza. Poiché una quantità sufficiente di petrolio è essenziale per la sicurezza economica di tutti noi, è fondamentale che queste aziende siano in grado di continuare il loro lavoro. Quindi, cosa succede, quando il prezzo rimane basso per un lungo periodo di tempo, è che gli importatori intensificare gli acquisti e gruppi come l'OPEC a ridurre la produzione che non si preoccupano di vendere a prezzi bassi in ogni caso. Anche in questo caso, il commerciante deve guardare per questi momenti di piano di sostegno, e agire di conseguenza. Ma ci sono altri eventi che devono essere osservate quando trading di petrolio. insicurezza geopolitica ha quasi sempre un effetto diretto sul prezzo della merce. La guerra, o la minaccia di un conflitto, spingerà il prezzo del petrolio in su. Allo stesso modo, se vi è l'instabilità politica che colpisce un importante produttore di petrolio e che succede spesso, come molti sono in via di sviluppo elezioni paesi o altri cambiamenti politici in questi paesi possono spingere verso l'alto il prezzo pure. Il commerciante deve anche essere consapevoli dell'effetto destabilizzante che la produzione di petrolio di scisto negli Stati Uniti ha avuto sul prezzo globale del petrolio. L'industria sta ancora cercando di adattarsi ai grandi cambiamenti che questa tendenza sta imponendo su di esso. futures del petrolio greggio Come è olio effettivamente scambiato sono contratti standardizzati, negoziati in borsa, in cui l'acquirente del contratto si impegna a prendere in consegna, dal venditore, una determinata quantità di petrolio grezzo (ad es. 1000 barili) a un prezzo predeterminato su una futura data di consegna . Piattaforme Forex ora forniscono modi per il commercio in future sul petrolio, senza la necessità di negoziare i futuri stessi, e evitando così la necessità di definitiva presa in consegna dell'olio, che è un concomitante del commercio dei futures. In linea con lo standard mondi, esistono due categorie principali di petrolio greggio, e diverse piattaforme commercio ogni. petrolio degli Stati Uniti si parla di West Texas Intermediate (WTI), e l'olio nel Regno Unito. chiamato Brent Blend. Il WTI è considerata luce a basso tenore di zolfo, è usato comunemente negli Stati Uniti. La densità di luce accoppiata con meno impurità rende l'olio WTI un petrolio greggio dolce, che significa che ha una bassa densità, ed è più economico di affinare e trasporti. In genere per dimostrare il suo valore, commercia superiore a un dollaro o due per Brent. Il Brent, anche se non è leggero come il WTI è un greggio dolce e contiene circa 0,37 zolfo. Essere raffinato nel nord-ovest Europa, è utilizzato nella produzione di benzina e distillati medi. È possibile scambiare entrambe queste greggi su piattaforme forex diversi. Commercio del petrolio greggio sulla piattaforma di forex può essere un po 'diverso da negoziazione di altre materie prime. Alcune piattaforme semplicemente commercio CFD in olio, e quindi è il commercio il contratto proprio come si farebbe una coppia di valute. L'olio viene generalmente scambiato contro il dollaro, come i contratti future sul petrolio sono sempre un prezzo in dollari. Troverete, sulla piattaforma di forex, un paio di trading come OILUSD o talvolta CLDUSD. Si può andare lungo o corto su questa coppia, proprio come si farebbe altre coppie. Che cosa significa fare trading di petrolio greggio un po 'diversa rispetto alle altre coppie è che il mercato è limitato da tempo su alcune piattaforme. orari di negoziazione di olio sono limitati a 2:00-21:00 ora di Londra su alcune piattaforme, come queste piattaforme offrono l'accesso a contratti buyerseller specifici e non di CFD. Allo stesso modo, alcune piattaforme utilizzano i contratti per il petrolio che hanno date di scadenza, e il commerciante devono essere consapevoli che li tiene per troppo tempo porterà alla loro rotolato sopra al nuovo prezzo del contratto. Ad esempio, alla scadenza 12:00 GMT del vecchio prezzo di chiusura del contratto era a US35.50 al barile e il nuovo prezzo del contratto è scambiato a US40.50. Alla scadenza, il vecchio accordo sarà chiuso automaticamente US35.50. Ogni utile o perdita si rifletteranno nel margine e, quindi, in bilico libera. Devi dare istruzioni speciali per il concessionario, e quindi il concessionario si aprirà un nuovo accordo al prezzo di 40.50 (il prezzo del nuovo contratto alle 12:00 GMT), e inserire un importo pari al margine rimanente sul vecchio che fare, a meno che non si fornisce altre istruzioni. Quindi è molto importante, quando le negoziazioni di olio sulla vostra piattaforma di forex, di essere a conoscenza di eventuali restrizioni o limitazioni di tempo che possono applicarsi. Ma è chiaro che, la capacità di ottenere tale facile accesso a questo mercato mondiale fantasticamente liquido e in rapida evoluzione è una formidabile opportunità per i commercianti.