Come operare Opzioni 8211 Trading Opzioni Nozioni di base Tutti gli investitori dovrebbero avere una parte del loro portafoglio di mettere da parte per i traffici di opzione. Non solo le opzioni offrono grandi opportunità per i giochi leveraged possono anche aiutare a guadagnare profitti più grandi con una minore quantità di esborso di cassa. Whatrsquos altro, le strategie di opzione può aiutare a proteggete il vostro portafoglio e limitare il potenziale rischio di ribasso. Non ci sono gli investitori dovrebbero essere seduto in panchina semplicemente perché donrsquot comprendere opzioni. Questa Guida al trading di opzioni Basics fornisce tutto il necessario per imparare velocemente le basi di opzioni e si preparano per la negoziazione. Così letrsquos iniziare. Quali sono le opzioni ndash Come operare Opzioni mdash due tipi fondamentali di opzioni Che cosa sono le opzioni contratti ndash calda al commercio opzioni mdash Premium mdash Al Denaro, in denaro, out of the money prezzo delle opzioni ndash Come operare Opzioni mdash Prezzo di Esercizio Come la lettura di simboli Opzioni ndash Come operare Opzioni mdash Opzioni simboli come il prezzo delle opzioni ndash Come operare Opzioni mdash Quotazione mdash Tempo mdash Volatilità mdash BidAsk prezzi Come leggere Opzioni Quotes ndash Come operare Opzioni mdash Open Interest e cicli Volume mdash scadenza mdash Le date di scadenza sulle opzioni rischio ndash Come operare Opzioni mdash Tempo Isnrsquot necessariamente dalla tua parte mdash prezzi possono muoversi molto rapidamente perdite mdash Can Be subtantial su Naked posizioni corte mdash altri errori insidie opzioni comuni comune per evitare ndash Come operare Opzioni mdash The Price Tag problema mdash paura e l'avidità mdash allocare correttamente Opzioni Trading Strategies ndash Come negoziare opzioni mdash l'acquisto di opzioni di chiamata mdash l'acquisto di opzioni put mdash coperto chiede mdash put Cash-Secured mdash Credit spread spread debito mdash la scelta di un broker di opzioni ndash Come negoziare opzioni mdash Margine ndash ottenere ldquoApprovalrdquo negoziare opzioni mdash Opzioni ApprovalBuy, vendere o tenere Tesla a Chartist E Opzioni Trader39s Point Of View 19 Gennaio 2017 03:24 PM azioni Tesla TSLA sono attualmente in una manifestazione contro-tendenza che ha avuto inizio la settimana del 5 dicembre Tesla è rotto e ha tenuto sopra il suo canale ribassista intermedio la settimana del 26 dicembre azioni Tesla chiuso sopra 237 il Venerdì, 13 gennaio Questo è servito come un livello di supportresistance numerose volte nel corso degli ultimi tre anni. La volatilità implicita delle azioni Tesla è venuto nella notevolmente dal suo più recente picco a 81.42 impostare la settimana del 1 febbraio 2015 e si trova attualmente a 40.14. Forza relativa (RSI) si sta avvicinando un livello di ipercomprato. RSI ha attraversato questa soglia 3 volte in passato, e ogni volta portato pressione verso il basso sul prezzo azione. Data la sua immagine fondamentale misto e grandi oscillazioni di prezzo, Tesla può essere meglio come un mestiere che come un investimento. Un po 'è stato detto e scritto su Tesla Motors (NASDAQ: TSLA) fin dalla sua IPO nel 2010. Il chiacchiericcio si è accelerata solo come anno di investimento 2016 lascia il posto al 2017. Testimone all'acquisizione SolarCity (che non ha ancora fare un favore per lunghi Tesla) e la rivelazione recente che l'azienda ha mancato i suoi 2016 produzione e di consegna obiettivi (che didnt dissuadere il prezzo delle azioni di continuare a marciare più in alto, per ora). Dal punto di vista dei fondamentali, il profitto e la valutazione dipingere un quadro misto. La raccomandazione media degli analisti è una sospensione né ottimista né pessimista sul titolo. Che, tuttavia, ha colpiti prevenire alcuni di fare grandi previsioni che Tesla Motors è la società auto del futuro, o anche fare paragoni vaghi tra Tesla e Amazon (NASDAQ: AMZN) (che manca chiaramente il marchio). Tesla può benissimo essere la casa automobilistica del futuro. Tuttavia, gli investitori devono pretendere molto di più rigore al momento di elaborare le connessioni tra quanto freddo o innovativi una società può essere, e il valore che sarà realisticamente e costantemente fornire agli azionisti. Fare un investimento in Tesla ora, e youll presto valere una fortuna. Almeno, questo è la narrazione. Benjamin Graham ha osservato. Un'operazione di investimento è uno che, dopo un'analisi approfondita, promette la sicurezza del capitale e un rendimento adeguato. Le operazioni che non soddisfano questi requisiti sono speculativi. Non si farebbe un investimento in Tesla basato sui fondamentali. Uno sguardo al grafico di Tesla avrebbe ratificare solo questa conclusione. Come tale, chiacchiere su come raffreddare l'azienda è, o quanto innovativa sia, o su come brillante le prospettive sono per il futuro sono davvero niente di più che le cose luccicanti che presentano una distrazione pericolosa per l'investitore sarebbe. Ora, prima di andare avanti, vorrei solo chiarire che lo scopo di questo pezzo non è quello di tracciare una posizione ribassista su Tesla. Credo che Tesla è un'azienda ammirevole. La sua una società visionaria. Heck, Ill anche dire che: E 'una società fresca. Tuttavia, se siete alla ricerca di un investimento, youd essere meglio distribuire il capitale altrove. Se si hanno veramente a grattare il prurito Tesla e aggiungerlo al tuo portafoglio, lo considerano un biglietto della lotteria e tenerlo molto piccola. Ora, il fatto che le aziende freddi dont sempre fare buoni investimenti per doesnt significa che le aziende fredde (come Tesla) smussano fanno per buone mestieri. Passerò l'equilibrio di questo articolo affrontare gli aspetti tecnici del mestiere Tesla, così come alcune cose da guardare fuori per. Che cosa fa il Envia Us Qui sotto vediamo un grafico di tre anni di Tesla con una aggregazione prezzo settimanale. Questa scheda è stata redatta con tre canali di regressione. Vediamo il primo canale di regressione colorata in azzurro, che comprende tutte le azioni di prezzo delle azioni Tesla negli ultimi tre anni. Questo canale di regressione suggerisce che tutti Tesla azione dei prezzi durante quel lasso di tempo è contenuto all'interno di una tendenza al ribasso a lungo termine. Il canale di regressione colorato in rosso rappresenta una tendenza al ribasso all'interno di una tendenza (una tendenza intermedia), che ha iniziato la settimana del 25 aprile, 2016. possiamo anche vedere che a partire della settimana del 5 dicembre, le azioni Tesla proceduto a spostare bruscamente verso l'alto (indicato dall'ovale bianco). La settimana del 26 dicembre, le azioni di Tesla è rotto e ha tenuto al di sopra del canale di regressione intermedio (indicato dal cerchio grigio chiaro). azioni Tesla sono ora in una marcia verso il limite superiore della tendenza dei prezzi a lungo termine, e se l'attuale tendenza a breve termine detiene, azioni Tesla dovrebbero raggiungere quel livello intorno a metà febbraio. La questione diventa allora, quale sarà azioni Tesla fare a questo punto Saranno in grado di rispettare il limite e iniziare un ritorno verso il basso, possibilmente superamento fino alla parte inferiore della tendenza dei prezzi a lungo termine o si rompono e tenere sopra il lungo termine tendenza, forse anche in marcia per tutti i tempi massimi Vi è, tuttavia, una preoccupazione più immediata. Venerdì, 13 gennaio Tesla ha chiuso a poco più di 237. Come mostra il grafico qui sotto mostra, questo livello di prezzo è distintivo nel senso che ha servito come un livello di supportresistance numerose volte in passato (si prega di osservare la linea colorata in giallo, così come gli ovali grigio chiaro). In altre parole, che si è dimostrato di essere un livello di prezzo di contesa tra i tori e gli orsi. La domanda successiva che il chartist avrebbe chiesto è, ciò che si condivide Tesla farlo questa volta Forse guardando Volatilità Implicita su questo arco di tempo darà qualche indicazione. Facendo riferimento alla stessa tabella, si prega di dirigere la vostra attenzione per la volatilità implicita (IV) studio verso il basso (colorata in azzurro). Gli ovali di colore grigio chiaro di cui al paragrafo precedente rappresentano situazioni in cui le azioni Tesla erano o in aumento verso il livello dei prezzi e 237 in pausa (potenziale resistenza), o cadevano verso lo stesso livello prima della pausa (potenziale supporto). Come si può vedere dal grafico, fermandosi a 237 non ha ancora livello presagire sempre un'inversione di tendenza immediata. Ciò che ha reso la differenza generale, IV ha giocato un ruolo. Consente di mettere in pausa qui e mettere IV nel suo contesto. Il lettore può avere familiarità con il VIX, un indice pubblicato dal Chicago Board Options Exchange (NASDAQ: CBOE). In poche parole, si misura la volatilità implicita dell'indice SampP 500, generalmente considerato rappresentativo del mercato azionario globale. Il VIX è indicato anche come l'indice di paura. Incrementi di questo indice sia presagire o coincidono con diminuzione dei prezzi (quando l'avidità di Wall Street è sostituita dalla paura). In questo caso, studieremo la IV non di un indice, ma di un solo stock, Tesla Motors. Nella maggior parte dei casi, sembra che quando il prezzo Tesla è avvicinato al livello 237 (da entrambe le direzioni), nelle situazioni in cui IV era stato recentemente in aumento, verso il basso l'azione dei prezzi ha continuato verso l'alto e l'azione dei prezzi presto invertito al ribasso. Al contrario, nella maggior parte dei casi in cui IV è stato recentemente in declino, verso l'alto l'azione dei prezzi ha continuato verso il basso e l'azione dei prezzi invertito al rialzo. Anche se questa osservazione può sembrare troppo semplicistico per quei lettori che hanno familiarità con e studiano volatilità implicita, questo punto non sopportare particolare attenzione. In altre parole, un commerciante avrebbe potuto prevedere inversioni dei prezzi quando l'azione dei prezzi e IV sono stati convergendo. Allo stesso modo, un commerciante avrebbe potuto prevedere la continuazione dei prezzi quando l'azione dei prezzi e IV sono state divergenti. Detto questo, due punti sul grafico rappresentano un unico neo della nostra analisi. Se si fa riferimento alla tabella qui sotto, vedrete che lo studio IV è stata ingrandita per facilità di lettura Inoltre, sono stati aggiunti due ovali grigio per indicare le aree in cui IV è gamma-bound e quindi di difficile lettura per scopi di prezzo predire la continuazione o inversione. Il più a sinistra ovale indica una zona in cui la gamma limitata azione IV è stato seguito da una brusca inversione al ribasso. Che cosa è più, come il prezzo è diminuito, così ha fatto IV. Questa convergenza ingannevole di IV e di prezzo-azione avrebbe dato il commerciante una testa-falso doloroso e costoso. Dato che attualmente ci troviamo nello stesso tipo di azione gamma-bound IV, che cosa è un commerciante di fare in questo caso, permette di fare riferimento al Relative Strength Index (RSI) che è il più in basso studio nella tabella qui sopra. Come si vede, ci sono stati nove casi precedenti in cui RSI sta avvicinando alla soglia di ipercomprato (qui fissato a 70), e tre di questi dieci, in cui RSI ha attraversato la soglia di ipercomprato. In ogni caso, Tesla prezzo delle azioni invertito al ribasso. Dato che ci troviamo attualmente azioni Tesla si avvicina alla soglia di RSI in ipercomprato, non è irragionevole aspettarsi che un'inversione di prezzo (forse uno forte) è in vista. Oltre a ciò, una rapida visualizzazione del grafico suggerirà anche ai spettatore casuale che la stragrande maggioranza di Tesla azione dei prezzi nel corso del triennio in questione si è verificato al di sotto del livello di 237 prezzo inizialmente citato in questo pezzo. Un ultimo grafico Prima di passare a discutere le possibilità commerciali. Per la tabella qui sotto è stato aggiunto lo studio del profilo del volume, che dimostra volume relativo per i diversi livelli di prezzo in cui Tesla ha scambiato. L'area grigio chiaro ombreggiata rappresenta l'area del valore, definito come l'intervallo entro il quale si è verificato il 70 del volume degli scambi. I limiti superiore e inferiore della zona valore spesso fungono da supporto e resistenza come fa il punto di controllo, che è il livello del prezzo sostenuto dalla più grande quantità di volume (point-of-controllo è rappresentato dalla linea grigio chiaro nello stesso grafico). Mettere tutto insieme Negoziazione di un magazzino per la maggior parte dei commercianti consiste nel fare una scommessa direzionale. Come la revisione sopra mostra, facendo una scommessa direzionale in azioni Tesla può essere problematico dato le ampie oscillazioni dei prezzi e le relative imprevedibilità di tali oscillazioni. Invece di scambiare le azione a titolo definitivo, come un commerciante di opzioni, la mia preferenza è quella di utilizzare le opzioni per limitare il mio rischio e di strutturare i miei punti di entrata e di uscita. C'è un po 'di più ad esso che l'acquisto di chiamate se sei rialzista e di acquisto mette se sei al ribasso. L'attuazione del diritto di riproduzione opzioni richiede una riflessione e convinzione da: Time-frame direzione del prezzo previsto (su, giù o di lato) previsto direzione futura della volatilità implicita sto andando a delineare tre esempi di opzioni di commerci: Uno di ogni adatto per rialzista, commercianti al ribasso e neutri. Queste non sono raccomandazioni specifiche, ma piuttosto gli esempi che è possibile utilizzare quando si fa il proprio dovere sul titolo. Tutte e tre le strategie utilizzano i 17 Feb 17 opzioni perché le relazioni di Tesla che guadagnano l'8 febbraio, vorrei liquidare la mia posizione entro il 7 febbraio (nessuna delle seguenti strategie sono da intendersi come utili ascolti). Se si è Bullish considerare la vendita di una put rialzista diffusione. Quando si prevede che la volatilità implicita sta andando a ridurre (come fa di solito quando i prezzi salgono), si vuole essere una rete-seller del premio. È inoltre beneficiare di accelerare il tempo di decadimento nel breve opzione come la scadenza si avvicina. Per fare un esempio, potrei vendere un Composto verticale di un breve 17 Feb 17 260 Mettere ed una lunghezza di 17 17 febbraio 220 Put. A partire da oggi la scrittura, sono in grado di vendere questo verticale per 21.10. Il mio rischio massimo è 1.890 e il mio guadagno massimo è 2.110 (leggermente migliore di 1: 1 del rischio: ricompensa). Vorrei prendere in considerazione la vendita di questa verticale se Tesla è in grado di tenere al di sopra del livello 237. Se non stallo a livello di 247 prezzo (alto dell'area valore discusso in precedenza) durante la salita, Tesla potrebbe raggiungere circa 265 volte prima di febbraio scadenza. Se fallisce e cade di nuovo al livello 237, posso uscire per una piccola perdita (100, più o meno). Se colpisce, dire, 260 il 7 febbraio, ho potuto realisticamente aspettare di comprare questa diffusione indietro per circa 6,60 (14,50 profitto). Se si è ribassista Se Tesla non riesce a tenere sopra il livello di 237 di prezzo, mi aspetterei di muoversi verso il livello 217 in passato, questo livello è stato anche un livello frequente di supportresistance. Al di là di quel livello, Tesla potrebbe muoversi rapidamente per 204 (punto di controllo) e poi 192 (il basso dell'area di valore). In generale, la volatilità dei prezzi cadono Presenza di sale, come tale, si vuole essere una rete-acquirente del premio (così come maggiore possibilità di pericoli rende assicurazione più costosa, maggiore volatilità aumenta opzioni premi). In questo caso, potrei considerare l'acquisto di una profonda messa in-the-money. Se acquisto 17 17 febbraio 260 Put a 25.20 (al momento di scrivere oggi), io faccio soldi finché Tesla scambia sotto 235 alla scadenza. A parità, se implicita volatilità aumenta di 20 punti percentuali, i miei pareggio si sposta da 238 a 245. Il mio rischio massimo in questo commercio è 25.20. Se Tesla colpisce 217 alla scadenza, il mio guadagno è 1.775. Se Tesla colpisce 204 alla scadenza, il mio guadagno è 3.050. Infine, se Tesla colpisce 192 alla scadenza, il mio guadagno è 4.250. Se voglio ridurre il mio esborso premio che, concettualmente, potrebbe vendere un attacco più basso messo contro la lunga put corrispondente al livello di prezzo alla quale credo azioni Tesla cadranno. Tuttavia, non solo posso Cap mio potenziale di rialzo, ma ho anche realmente non offset molto in premio, in particolare ai colpi bassi. Se si è neutro Se non si neutro o incerti, ma si aspettano che Tesla sarà scambiato nel range che commercia a 70 del tempo (tra il 247 e il 192 della zona di valore), un modo per giocare è quello di acquistare uno spread a farfalla. Prendiamo, per esempio, 17 17 febbraio 165.220.275 messo spread a farfalla, che può essere acquistato per 30,75. Finché Tesla è compresa tra 196 e 244 si fanno i soldi massimo profitto si verifica al 220 punto medio. rischio massimo per questa strategia è 3.075 ed il massimo guadagno è 2.420. Questa non è una soluzione ideale, come multi-zampe strategie di opzioni sono più costosi e più complicato da implementare. Inoltre, il riskreward non è ricco come potrei piace (se Tesla volatilità implicita erano più elevati, sarebbe più interessante). Tuttavia, si inserisce il disegno di legge, se siete veramente neutrale su Tesla e sono convinto che sarà di negoziazione nell'ambito dei 192-247 gamma entro febbraio scadenza. Anche se la soluzione esempio è costruito con 17 Feb 17 opzioni, sarebbe saggio di liquidare entro febbraio 7. Tesla rapporti di guadagni dopo che il mercato l'8 febbraio, e questo evento potrebbe benissimo inviare il prezzo delle azioni attraverso uno dei due punti di break-even su questa diffusione. Tesla è un titolo difficile in cui per giustificare un investimento su base fondamentale. Tuttavia, è un buon candidato come un mestiere per qualcuno che è disposto a fare i compiti a casa e capisce l'uso di opzioni e diverse strategie opzioni per definire il rischio e massimizzare il potenziale ricompensa. Come ho detto prima, non era il mio obiettivo di tracciare una visione ribassista o negativo di Tesla. Piuttosto, ho cercato di far luce sul titolo attraverso la lente dell'analisi tecnica, ed esplorare con voi le varie strategie disponibili per giocare il magazzino per divertimento e profitto Disclosure: Iwe non ci sono posizioni in qualsiasi stock menzionati, ma può avviare una posizione lunga in TSLA nel corso dei prossimi 72 ore. Ho scritto questo articolo me stesso, ed esprime le mie opinioni. Non si ricevono una compensazione per esso (diverso da Seeking Alpha). Non ho alcun rapporto d'affari con una società le cui azioni sono citati nel presente articolo. Leggi articleSlideshare piena utilizza i cookie per migliorare la funzionalità e le prestazioni, e per fornire voi con la pubblicità in questione. Se si continua la navigazione nel sito, l'utente accetta l'utilizzo dei cookie su questo sito. Vedi le Condizioni d'uso e sulla privacy. 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